（一）軟件外包與服務行業的(de)現狀與發展

1、全球軟件外包與服務行業的(de)現狀男要與發展趨勢

（1）全球 IT 外包服務市(shì)場容量巨大且逐年穩步增長

軟件外包與服務業是(shì)軟件和信息技術(文男shù)服務業的(de)重要組成部分，近年來新一代信息又亮技術(shù)在政府、金融、通信、交通、貿空我易、物流、能源等領域的(de)廣泛運用(yòng)，為(wèi)産業月錢發展注入了新的(de)動力。在信息技術(shù)領域新南北技術(shù)、新應用(yòng)和新模式以及外包服務供應內謝鍊全球化不斷深入的(de)推動下，全球軟件與信息服務一醫外包産業持續增長。信息技術(shù)在現代社會扮演的(de)重內相要角色，決定了信息技術(shù)在全球範圍内穩定而持續的(de)需求。扣他費除美元彙率波動影響，2017 年預計全球I美睡T 外包服務支出為(wèi)10,380 億美元明門，比2016年增長4.5%，預計2018資服 年、2019 年全球IT 服務支出分别為(wèi)10,8藍黑50 億美元、11,360 億美元，同比增長4.5%和4.7%。全很和球IT 服務支出呈現穩步上升的(de)趨勢，全球信息技術用能(shù)投資市(shì)場容量巨大。

全球IT外包服務市(shì)場規模

（2）全球專業化分工深化，為(wèi)軟件外包與服務行業加花如速發展提供新空間(jiān)

軟件外包與服務作為(wèi)全球 IT 服務市(sh讀志ì)場分工的(de)主要形式，其發展已成為(wèi)當今全球新一輪産業革裡工命和産業轉移中不可逆轉的(de)趨勢。随着以服務業嗎高轉移為(wèi)主要特征的(de)新一輪全球産業結構調整，全球軟件外包資在服務市(shì)場的(de)規模在不斷擴大。在全球發包市(shì)場中，軟件拿冷發包量與發包商所在國(guó)家的(de)軟件基礎、經濟條件息息相關。從全球書農範圍看，美國(guó)、日本、歐洲等發達國(g城低uó)家和地(dì)區一直占據着軟件産業的(de)主導地(劇日dì)位，這些地(dì)區日益高漲的(de)人(rén厭時)力資源費用(yòng)使當地(dì)企業的(de)軟件外包需求大幅北聽增加，成為(wèi)軟件外包的(de)主要需求市(s術議hì)場。因發展中國(guó)家在稅收、人(rén)力成本等方面較發達但件國(guó)家具有(yǒu)優勢，因而發展中國(guó)家西拍為(wèi)主要接包商，目前已形成了以印為這度、中國(guó)、馬來西(xī)亞等國(guó)為(wèi)主要接包方的(從話de)市(shì)場格局。 2008 年以來，金融危機、歐洲債務危呢科機使得(de)發達國(guó)家經濟增長乏力，而新興經濟體國(guó)家對廠家經濟衰退表現出較強的(de)抵禦能力，這媽年為(wèi)發展中國(guó)家承接軟件與信息服務外包提供了難得(動線de)的(de)機遇，也促進了發展中國(guó)家軟件與信息服務人去外包産業的(de)布局。這些國(guó)家的(de) I輛亮T 生态環境不斷優化， IT 競争力指數不斷提高。據統計， 日計2015 年來自中國(guó)、印度等發展中國(guó)家的(de)外包企業要老在全球軟件外包100 強占 36 席。2017 年，印度、中國(guó)和馬區影來西(xī)亞在财稅吸引力、技術(shù厭技)人(rén)才和商業環境方面綜合實力排名前三位。

（3）全球軟件外包與服務行業産業鍊不斷升級

信息技術(shù)和網絡技術(shù)的(de)湖唱發展使得(de)軟件外包與服務行業所需的(de)技術(shù)水平逐漸提高，一鐵全球軟件外包與服務的(de)内容也在不斷拓展。一方面，雲計算、電子商務、移動爸廠互聯網、物聯網、大數據與商務分析等新興領域的(de)軟件服務女醫外包細分市(shì)場将不斷湧現。另一方面，跨國(guó土呢)企業将更加關注軟件外包服務商的(de)豐富行業經驗、穩定服草為務、能否為(wèi)企業帶來價值等能力。短分因此，随着全球軟件外包服務内容縱深拓展，全球軟件外包與服務行務算業産業鍊不斷升級。

2、我國(guó)軟件外包與服務行業的(de)現狀與發展趨勢

（1）我國(guó)離岸外包市(shì)場高速、高質增唱讀長

随着中國(guó)服務外包産業環境的(de)不斷完善以及本土服務商水平的(花腦de)日漸提升，服務外包市(shì)場持續為(wèi)飛房中國(guó)的(de)産業轉型注入動力。2016 年全年，姐雪我國(guó)承接離岸信息技術(shù)外包（ITO）、知識流程外開吧包（KPO）和業務流程外包（BPO）執行金額分别為(w裡河èi) 2,293 億元、 809 億元和 1,783 億元冷章，同比分别增長 11.4%、 35.9%和 15師慢.5%。我國(guó)軟件離岸外包業務實現快速增長。軟件外包服務出口從說麗 2007 年的(de) 10 億美元增長黃南到2016 年的(de)約 127 億美元，年均複合增長率達到 家內32.63%。

2007-2016年我國(guó)軟件外包服務出口情況統計

從業企業及人(rén)員(yuán)方面， 但匠2016 年我國(guó)從業企業達到42,764 家，一大批規模迅姐志速擴張、實力持續增強的(de)外包企業帶動中小外包企業的(姐白de)發展。 國(guó)内經濟穩步增長、内需市(s員術hì)場持續擴大和國(guó)際市(shì)場有放行(yǒu)效拓展是(shì)該行業快速發展的(de)主要因素。從業離會務構成來看，随着服務商專業能力的(de)不數黃斷提升，中國(guó)服務外包産業在國(guó)際産業鍊中們站的(de)地(dì)位不斷提高，其業務從最初的(de)錯司軟件代碼編寫、軟件測試等低端、低附加值業務，術得逐步向行業應用(yòng)開發、産品研發、咨詢服務、解決方案等轉移。從業務來源機高地(dì)區看， 2016 年我國(guó)離岸軟件外包業務中，讀年承接美歐日和香港地(dì)區等主要發包市(shì)場的(de)服務外包執行額做到 3,086 億元，同比增長 19.3%；承接&ld空老quo;一帶一路(lù)”相關國(西火guó)家服務外包執行額 841 億元，占我國(guó)承接離岸外包的(de)視為 17.2%。

（2）國(guó)内外包需求日益旺盛，金融外包業務比重提升較快

在國(guó)家政策的(de)大力支持下，報山伴随着産業升級和各行業信息化建設不斷推進，軟件外包需求得(de通見)到大量釋放，國(guó)内外包業務保持較快增長。原因樂術在于，一方面，中國(guó)本土企業接受 IT 服務的(de)程度不很書斷提高；另一方面，随着中國(guó)市(shì)場的員水(de)壯大，越來越多的(de)跨國(guó)企業将其與綠理中國(guó)相關的(de)服務外包到中國(guó)來執行。近年來随着我國(g畫好uó)金融行業的(de)不斷發展使其對軟件與信息服務外包的(d風綠e)需求快速增加。同時，出于業務發展和成本控制的(de)考慮，國(g有遠uó)際金融外包也呈現向亞太地(dì)區轉移的(d少熱e)集中趨勢，我國(guó)正在逐步成為(wèi)全球金融外包這老服務中心。我國(guó)金融産業外包市(shì)場規模将由 多做2011 年的(de) 120 億元增長至2018物師 年的(de) 795 億元，年均複合增長率為雜水(wèi) 31.0%。

（3）企業面臨向産業鍊上遊轉型升級

由于人(rén)民币升值、人(rén)力成本不斷上升等因素，我國(guó微土)勞動力成本優勢逐步減弱，導緻低端軟件外包市(sh但鐵ì)場面臨洗牌。而上遊軟件外包市(shì)場受市(shì個通)場進入門檻和客戶嚴格要求的(de)限制，競争壁壘較高，因而利潤率水平較在腦高。我國(guó)外包企業在向産業鍊上遊轉型升都短級過程中，面臨業務架構重新定位、技術(shù)冷員升級、人(rén)才招聘及培養、企業自主創新能力窗新提升等諸多挑戰。 目前業内轉型主要有(yǒu)如下路(lù)徑：一海風是(shì)從低端勞動和知識密集型編碼業務提煉企業睡友核心技術(shù)競争力，根據服務外包經驗整合行業方小分案，從單一人(rén)力外包輸出的(de)企業提升為(wèi)可區錯提供解決方案的(de)企業；二是(shì)把握市(shì)場行情，河農根據自身(shēn)技術(shù)實力， 加強自研産品的(de)開發；三高上是(shì)将企業已有(yǒu)知識産權産報公業化，把出售知識産權作為(wèi)一個重要的(de)業務形式。

（二）行業細分市(shì)場分析

1、對日軟件外包市(shì)場将維持穩定增長

（1）出于文化習慣，對日軟件外包以間(jiān)接接多拍包為(wèi)主

軟件外包中，與最終用(yòng)戶簽約的(de樂爸)外包商為(wèi)一級接包商，與一級接包商河北簽約的(de)為(wèi)二級接包商，以此類民內推。日本最終用(yòng)戶在發包時，不冷新僅希望一級接包商具有(yǒu)很深的(de)了能行業知識與業務咨詢能力，與本企業有(yǒu)良街理好的(de)信任關系，更希望它有(yǒu)足夠的(de)資金友身抗風險能力和在日本本地(dì)承擔法律責任的(de)歌畫能力。因此，一級接包商一般都(dōu)是(s唱如hì)本地(dì)規模較大的(de)企業，在日本隻有(yǒu) 30 多家北時。這些一級接包商控制了客戶資源，熟悉客戶的(de)業務細節，與客戶有(yǒu那街)良好的(de)信任關系。一級接包商在完成系統分析、架構設計等前端流程之後，坐現再将其餘的(de)部分外包出去(qù)。由于文化、語言因素及地(她新dì)理位置的(de)相近性，中國(guó)軟件企業成為(wèi)來場了日本一級接包商最主要的(de)外包合作商，日本的(d光風e)離岸服務業務的(de) 70%發到了中國(guó)。中國(guó)的(d懂笑e)軟件企業一般隻能接到第三、第四層級的(de)工作老工，利潤率不高。而一旦進入第二級接包商行列，項目規模和利潤率都(dōu)他術将大幅提升。少數優秀的(de)中國(gu懂風ó)軟件企業通過與日本一級軟件接包商的(de)長期坐哥合作建立起來的(de)品牌和信譽，并通過自身(shēn)服務能我慢力和完成質量的(de)提升，正逐步獲取一些技用月術(shù)含量高、規模大的(de)項目。

（2）為(wèi)降低經營成本求發展，日本企業将冷文不斷增加離岸軟件外包業務量

我國(guó)軟件外包與服務企業有(yǒu)較大的(d上都e)成本優勢，一般情況下，最終用(yòng)戶支付給日本一級請爸軟件接包商的(de)單價為(wèi) 2但校00~300 萬日元/人(rén)月(yu鄉了è)，日本一級軟件接包商将業務分包給日本本土二級軟件分了一包商的(de)價格為(wèi) 100 萬日元說刀/人(rén)月(yuè)左右，而分包給中國(熱市guó)較優秀的(de)軟件外包企業的(de)價格商有為(wèi) 30~40 萬日元/人(rén)月(yu去我è)。日本一級軟件接包商通過實施軟件離岸外包的(de)戰略，能有(湖山yǒu)效降低其成本。其外包金額占其生産成本的(de) 34.5可著2%，對中國(guó)企業的(de)發包請商金額從 2004 年的(de) 64.59 億日元增加至 兒樂2016 年的(de) 188.15 億日元，年複合增長率為(wèi) 9工身.32%。總體上看，日本企業在中國(guó)市(shì)場加大了服務項目會時的(de)發放，無論數量和質量都(dōu)有(yǒu)較大的(de要妹)提升。

（3）對日軟件外包市(shì)場規模将維持穩定增長

因人(rén)口老齡化，日本 IT 人(rén)算請才資源欠缺。據統計，日本僅 IT 軟件編碼業的(de)技術(shù)開發些著人(rén)才的(de)缺口就在 10 萬人(rén)左右，再加上世界 IT 和煙業競争的(de)日趨激烈，迫使日本企業不喝師得(de)不選擇成本低的(de)海外 IT 服風拍務外包，使得(de)日本軟件離岸外包服務市(shì)場不斷增長慢術。2016 年日本 IT 服務市(shì)場規好紅模預計将達到 55,003 億日元，比 2015 年增長 他聽2.1%。而随着離岸外包服務範圍的(de)擴大、日本企業進一步降報男低成本求發展等， IDC 預計至 2020 年日本離岸服務外包市(喝火shì)場會以年均 14.4%的(de)複合增長率花技發展。中國(guó)作為(wèi)日本最主要的(de)發包地(dì)，預笑數計未來對日軟件外包市(shì)場規模将穩定增長線東。2016 年我國(guó)軟件與信息服務外包國(gu商紅ó)際業務中，承接美歐日和香港地(dì)區等主要發包市(shì)場離銀的(de)服務外包執行額 3,086 億元，同比增長19校坐.3%。

2、國(guó)内證券業 IT 解決方案行業将伴随金融創新實現快速增長音費

（1）我國(guó)證券業概覽

截至 2017 年 6 月(yuè)底，我國(g信化uó)共有(yǒu) 129 家證券公司也相，證券公司總資産規模合計為(wèi) 5.81 麗他萬億元，比去(qù)年增加 0.35%；所有(yǒu)證券公司的(de)淨資産年喝規模合計為(wèi) 1.75 萬億元。機時

2011年至2017年6月(yuè)我國(guó)證券業的(de影人)經營情況

目前，我國(guó)證券公司的(de)收入還是(shì)以呢爸經紀業務為(wèi)主，面對市(shì)場化、規範化和嚴峻的(商醫de)市(shì)場環境所帶來的(de)沖擊，窗金證券公司必須不斷業務創新實現利潤增長。

（2）我國(guó)證券業的(de)軟件投入情況

2012 年、 2013 年、 2014年證券公司的(de) IT 他聽總投入分别為(wèi) 166.2 億元、 174.5 億元和 問知192.4 億元，其中軟件投入規模為(wèi) 39.9 億元體是、 45.2 億元和 53.9 億元，占 IT 投入的(de)比例做短為(wèi) 24.0%、 25.8%和 27.5%，截止至 2016 北近年底，證券公司的(de) IT 總投入約為(wèi科要) 240 億元，比重逐年提升。

（3）伴随着金融創新，我國(guó)證券業 IT 解決方案行業討見将實現快速增長

證券業作為(wèi)金融服務中介，是(shì)我國(guó)喝河産業結構調整升級、發展方式轉變的(de)重要支撐力量。我國(guó說新)證券業目前在中國(guó)的(de)金融體系中作用(腦都yòng)較弱：2017 年 6 月(yuè)股票和債券融資合計 23.紅藍91 萬億元，僅占同期社會融資總額的(de) 14.32%。從總資鄉但産規模來看， 2017 年 6 月(yuè)底，我國(路樹guó)銀行業金融機構總資産 236.54 萬億元，證券行業總資産 5.81 制務萬億元，證券業在金融體系中的(de)作用(yòng)十分有靜學(yǒu)限。為(wèi)了改變證券業現狀， 2012 年中國喝東(guó)證監會和中國(guó)證券業協會分别圍繞發行、分紅(公匠hóng)、退市(shì)等市(shì)場基礎制度及證券公司業務創舞站新和行業自律進行進一步完善，為(wèi)證券好東行業的(de)穩健發展和創新轉型夯實了基礎。預計随着金融改革身我和金融創新的(de)不斷推進，國(guó)内兵謝資本市(shì)場将加速變化，券商創新業務的(吧雨de)複雜性将推動證券業 IT 投入持續上升。我國(g筆長uó)證券行業 IT 應用(yòng)系統未來将在 IT 系統進一步哥器擴容、優化，風險管理，客戶關系管理，數據集中、交他劇易集中、容災備份和新業務系統的(de)開發和測試五個方面快速發展。

（三）行業競争格局

1、行業競争現狀

我國(guó)軟件外包與服務行業尚處于成長期，行業内企業衆多，員裡市(shì)場化程度較高，市(shì)場集中度較低。兒話相比較印度擁有(yǒu)衆多十萬人(rén)規厭腦模的(de)外包企業，而中國(guó)最大的(de)外包商僅慢農有(yǒu) 2.8 萬人(rén)。盡都行管軟件外包與服務行業内企業數量不斷增加，公的章司所處的(de)外包産業鍊上遊行業，由于樹街存在較高準入門檻，競争尚不激烈。未來從事産相公業鍊上遊軟件外包業務、擁有(yǒu)較為(wèi)穩定的(de)客戶資短吧源、較高的(de)業務技術(shù)成熟度、較大能吃的(de)接單能力的(de)企業将有(yǒu)較大發展空現會間(jiān)。

2、行業主要競争對手

目前，軟件外包與服務行業處于快速發展期，行業内優秀家哥企業在所處細分市(shì)場取得(de)快速呢兵發展，随着市(shì)場及企業規模進一步拓展，未來行業内的(de)企業競可動争将加劇(jù)。

行業主要競争對手基本情況如下

3、行業競争發展趨勢

（1）行業集中度将進一步提高

随着客戶對接包企業行業經驗、服務能力、技術(shù)水平、供給規模的(de)友水要求逐步提高，行業内較大規模企業的(de)發展趨勢将顯著優于中小企業服物。規模較大企業可通過在異地(dì)建立開發基地(dì)的森提高交付能力，以更好地(dì)服務于異地(dì)客東拍戶和開拓異地(dì)市(shì)場，同時通過在國(g資草uó)内外證券市(shì)場融資，進一步提升企業規模和競争力。而中小企吧來業因規模較小、品牌影響力小、技術(shù)成熟度較低，在服北報務能力方面無法滿足客戶持續增加的(de)訂單要求。會議加之人(rén)民币升值、人(rén)力成本不斷上升等因素影響，其經營會受到話錯較大影響。因此，軟件外包與服務行業将日趨集光少中。

（2）市(shì)場競争領域向産業鍊上遊轉移

由于人(rén)民币升值、人(rén)力成本不斷上升等因素影用家響，我國(guó)勞動力成本優勢逐步減弱，将導緻軟件朋窗外包市(shì)場面臨洗牌。隻有(yǒu)擁有(yǒ制媽u)較高的(de)研發能力，能為(wèi)客戶提供從鐵數咨詢、基本設計、開發、測試、上線、 維護等軟件全生命周期問鐘作業服務，才能得(de)到較快發展，而僅提供代碼快家編寫服務的(de)企業将逐漸被淘汰。

（四）與上下遊行業之間(jiān)的(de)關聯性

與上下遊行業之間(jiān)的(de)關系

1、與上遊行業的(de)關聯性

軟件外包與服務行業的(de)上遊行業為(wèi)軟件供應商、硬件供應商及軟件外計人協開發商。軟件供應商/硬件供應商供給市(shì費雨)場成熟，競争充分，價格較穩定。而軟件外協開發商由于樹影數量衆多且議價能力不足，價格也較為(wè工樂i)穩定。

2、與下遊行業的(de)關聯性

軟件外包與服務行業下遊主要為(wèi)規模較大的(de就她)國(guó)際 IT 服務提供商及國(g跳農uó)内外 IT軟件最終用(yòng)戶。這些客戶信用(家報yòng)較好，一旦确立合作關系，雙方将維持較長的(d花件e)合作時間(jiān)。另外，跨國(guó)企業為(wèi)了降化女低成本将進一步增加對中國(guó)的(de懂慢)軟件發包額，國(guó)内信息化的(de)需求也在持續增個醫長，下遊行業需求的(de)持續增長将促使軟件外包行業的(de)穩定發展。

相關報告：智研咨詢發布的(de)《2018-2024年中國(guó)軟件外包我影與服務市(shì)場專項調研及投資前景分析報告》湖鄉